Como negociar opções durante a temporada de lucro

Como negociar opções durante a temporada de lucro
Investidores experientes estão se inclinando para esses estoques.
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Estratégias para a temporada de ganhos trimestrais.
Para pior ou pior, as empresas são julgadas pela sua capacidade de superar as expectativas do mercado. Todos os olhos estão em saber se as empresas "atingem seus números" - em outras palavras, se eles conseguem combinar as estimativas de consenso de analistas de Wall Street. Conhecer a importância dessas estimativas pode ajudar os investidores a gerenciar resultados trimestralmente. Continue lendo para aprender algumas dicas para a sobrevivência.
Assista essas estimativas.
A capacidade de uma empresa para atingir estimativas de ganhos é importante para o preço de suas ações. Se uma empresa excede as expectativas, geralmente é recompensado com um salto no preço da ação. Se uma empresa não atende às expectativas - ou mesmo se ela apenas atende às expectativas - o preço das ações pode dar uma surra.
Beating ganhos estimativas diz algo sobre o bem-estar geral de um estoque. Uma empresa que rotineiramente excede as expectativas trimestre a trimestre provavelmente está fazendo algo certo. Considere o desempenho da Cisco Systems na década de 1990. Por 43 trimestres consecutivos, o jogador de equipamentos de internet superou as expectativas de Wall Street por maiores ganhos. Ao mesmo tempo, o preço das ações viu um enorme aumento entre 1990 e 2000. Como regra geral, as empresas com ganhos previsíveis são mais fáceis de avaliar e, muitas vezes, são melhores investimentos. (Para mais informações, veja Previsões de ganhos: Um guia, resultados de ganhos surpreendentes e guia de ganhos: O bom, o destruição ruim e bom?)
Por outro lado, uma empresa que falha consistentemente em estimativas por vários trimestres consecutivos provavelmente tem problemas. Por exemplo, olhe para a Lucent Technologies. Durante 2000-2001, o gigante da tecnologia repetidamente perdeu as estimativas de ganhos, em muitos casos por grandes margens. Descobriu-se que a Lucent foi incapaz de lidar com o aumento das vendas, o aumento dos estoques, os desembolsos de caixa inchados e outros problemas que enviaram o seu valor de participação de $ 80 a 75 centavos em dois anos. Como sugere este exemplo, notícias de ganhos decepcionantes são muitas vezes seguidas por mais decepções nos ganhos.
Não repouse fácil com estimativas.
Só porque uma empresa perde estimativas não significa que não pode ter grandes perspectivas de crescimento. Do mesmo jeito, uma empresa que excede as expectativas ainda pode enfrentar dificuldades de crescimento.
As estimativas de consenso são basicamente a soma de todas as estimativas disponíveis, divididas pelo número de estimativas. Então, quando você lê na imprensa financeira que uma empresa deverá ganhar 4 centavos por ação, esse número é simplesmente a média tirada de uma série de previsões individuais. Dois analistas diferentes podem ver a empresa ganhar 2 centavos por ação e 6 centavos por ação, respectivamente.
A verdade é que os ganhos são extremamente difíceis de prever. As estimativas de ganhos da corretora, em alguns casos, podem ser pouco mais do que suposições educadas. Afinal, as próprias empresas são muitas vezes incapazes de prever seu futuro com precisão. Por que os observadores de Wall Street deveriam estar mais bem informados?
Antes de ficar muito animado quando uma empresa consegue atender ou superar as expectativas, lembre-se de que as empresas se esforçam para garantir que seus números estão no alvo. O que os investidores muitas vezes esquecem é que as empresas às vezes "gerenciam" os ganhos para atingir os números dos analistas. (Para ler mais, veja Detectar dois truques do comércio e cozinhar os livros 101.)
Por exemplo, uma empresa pode tentar aumentar os ganhos ao registrar as receitas no trimestre atual, enquanto atrasa o reconhecimento dos custos associados a um trimestre futuro. Ou pode encontrar estimativas trimestrais vendendo produtos a um preço mais baixo no final do trimestre. O problema é que os ganhos gerenciados desse tipo não refletem necessariamente tendências reais de desempenho. Os investidores devem tentar localizar esses tipos de truques ao avaliar como os números trimestrais combinam com as estimativas.
Além do Consenso.
Lembre-se, a estimativa de consenso é basicamente uma agregação de previsões individuais. Pode não capturar o que os melhores analistas pensam sobre as perspectivas de uma empresa. Alguns analistas tendem a fazer previsões de ganhos notavelmente precisas; outros podem sentir sua falta por uma milha. Portanto, é sábio que os investidores descubram quais analistas têm o melhor histórico e usam suas previsões em vez do consenso.
Quando há muitos desentendimentos entre os analistas, as previsões em uma empresa serão distribuídas amplamente em torno da estimativa média de consenso. Nesses casos, um estoque pode ser uma negociação com base na estimativa mais otimista, mas não no número de consenso. Os investidores podem lucrar se o analista com a estimativa mais alta do que a média se revelar no alvo.
Tendo em mente a precisão limitada do consenso, compartilhar as mudanças de valor que acompanham os ganhos que superam ou perca estimativas podem ser injustificadas. Na verdade, uma queda no preço das ações que resulta dos números próximos pode criar uma oportunidade de compra. Da mesma forma, resultados melhores do que o esperado também não são uma boa notícia e podem oferecer uma boa chance de obter lucros.

Opção de Negociação Straddles durante os lançamentos de ganhos.
Os investidores de opções têm uma capacidade única de lucro no mercado, independentemente da direção em que o preço de uma ação se mova. Um estrondo é um excelente exemplo desse tipo de estratégia. Um straddle é neutro no mercado, o que significa que ele funcionará igualmente bem em mercados de urso ou touro. Esses negócios têm uma probabilidade extremamente baixa de perda máxima e podem ganhar grandes retornos se o preço de uma ação se mover muito.
[VIDEO] Trading Option Straddles durante os lançamentos de ganhos.
Às vezes, os estoques se movem muito muito inesperadamente e outras vezes podemos prever essa volatilidade. Um desses períodos previsíveis de volatilidade imediatamente segue anúncios de ganhos. Estes acontecem todos os trimestres e as notícias podem afetar dramaticamente o preço de uma ação. No vídeo de hoje, usaremos um estudo de caso específico para usar uma opção no país antes do lançamento de ganhos para o Google.
Para que um straddle seja bem sucedido, o preço de um estoque precisa fazer um grande movimento para cima ou para baixo. O "straddle" significa que você está comprando duas opções, uma chamada e uma colocação, com os mesmos preços de exercício. Imagine que você está "empurrando" as duas metades da folha da cadeia de opções. Um estrondo é mais freqüentemente inserido com os preços de juros.
No exemplo do GOOG, o estoque atualmente custa US $ 390 por ação e o preço de operação 390 e paga um total combinado de US $ 45 por ação ou US $ 4.500 para comprar.
Se imaginássemos segurar o cavalo até a expiração, o estoque teria que se mover pelo menos US $ 45 uma direção ou a outra para atingir o equilíbrio. Embora este artigo seja sobre estradas de curto prazo, às vezes, comprar um estrondo com uma longa data de validade pode ser uma estratégia eficaz. Você pode aprender mais sobre estradas de opções de longo prazo aqui.
Isso pode soar um pouco incomum para comprar uma chamada e uma colocação ao mesmo tempo. Os novos comerciantes geralmente assumem que os ganhos de uma das opções serão compensados ​​por perdas no outro. Isso é verdade para um ponto, no entanto, eventualmente, as perdas da opção perdedora serão superadas pelos ganhos da opção vencedora.
Por exemplo, imagine que o estoque explode para o lado positivo; a chamada começará a ganhar valor enquanto o valor da peça perde. Enquanto a chamada ganha mais do que a colocação, o straddle será lucrativo. Isso também é verdadeiro no reverso se o estoque começar a perder valor. Como as duas opções são longas, elas só podem perder o que foi originalmente investido enquanto o lado vencedor ainda mantém a possibilidade de lucros ilimitados.
Porque um movimento tão grande é necessário para se tornar rentável, é mais provável que o comércio conclua com uma pequena perda. No entanto, como o potencial de upside para opções longas é teoricamente ilimitado, um comerciante de straddle está contando com as vitórias muito maiores para compensar os perdedores mais freqüentes.
[VÍDEO] Opção de negociação Straddles durante as versões de ganhos, Parte 2.
A troca de estradas durante um anúncio de ganhos garante uma alta probabilidade de volatilidade e preços inflacionados das opções. Estas são as oportunidades de compensação e os riscos dos ganhos em estradas. Se o estoque se mover muito, o straddle provavelmente ganhará, no entanto, se o estoque não se mover o suficiente, a deflação nos preços das opções após o anúncio criará uma perda.
Esses riscos e oportunidades de compensação não são surpreendentes e os comerciantes de curto prazo que se aproximam antecipam mais negócios perdidos do que vencer. A rentabilidade a longo prazo baseia-se nesses desembolsos de resultados atípicos em que as ações se movem drasticamente e grandes lucros podem ser acumulados. No estudo de caso do último artigo, ilustramos um straddle no GOOG que custou US $ 45 por ação ou US $ 4.500 no total. Se assumirmos que o cargo foi mantido até o vencimento, o que significa que o estoque teria que se mover pelo menos US $ 45 por ação para cima ou para baixo para alcançar o intervalo mesmo.
Calculando o intervalo de validade mesmo é uma maneira razoável de estimar até onde o estoque precisa se mover para compensar a deflação nos preços das opções após um anúncio de ganhos. Nesse caso, o estoque não se moveu o suficiente para que o comércio seja rentável e qualquer comerciante potencial de straddle agora enfrenta duas alternativas para sair do cargo.
1. Vender para sair da estrada imediatamente.
Os preços das opções diminuíram o dia seguinte ao anúncio dos ganhos e atualmente as 390 chamadas valem 13,30 dólares por ação e as 390 pontuações valem US $ 20 por ação. O valor total do straddle é de US $ 33,30 por ação ou US $ 3.330 por estrada. Porque este é um estoque comercializado ativamente, não deve haver problemas para vender para sair do straddle e passar para uma nova oportunidade.
2. Deixando uma perna do estrado aberto para especulação.
Os preços desse estoque mudaram-se para a desvantagem e, se sua análise indicar que há mais oportunidades dentro da nova tendência de baixa nas próximas semanas, você pode optar por deixar a longa colocação enquanto a chamada é encerrada. Não há nenhuma obrigação para o comprador straddle ter que sair dos dois lados ao mesmo tempo.
Você pode optar por & # 8220; leg out & # 8221; da propagação, vendendo um lado antes de antecipar que o outro lado melhorará em valor antes do vencimento.
As opções oferecem alternativas que podem ser usadas à medida que os eventos do mercado se desenrolam. Uma longa distância é um bom exemplo de como um spread pode ser modificado e convertido de uma posição de mercado neutro para uma posição longa e definitiva que pode continuar a lucrar se o mercado continuar a se manter. É importante notar que este é apenas um uso para a estratégia de negociação straddle. Você pode aprender mais sobre trocas comerciais a longo prazo aqui. Além disso, os comerciantes mais tolerantes ao risco podem virar a longa distância tradicional em uma posição curta que se beneficiará da deflação nos preços das opções após grandes anúncios. Você pode aprender mais sobre estradas curtas aqui.
Este artigo é produzido pela Learning Markets, LLC. Os materiais apresentados estão sendo fornecidos para você apenas para fins educacionais. O conteúdo foi criado e está sendo apresentado por funcionários ou representantes do Learning Markets, LLC. As informações apresentadas ou discutidas não são uma recomendação ou oferta, ou solicitação de uma oferta da Learning Markets ou de suas afiliadas para comprar, vender ou manter qualquer garantia ou outro produto financeiro ou um endosso ou afirmação de qualquer estratégia de investimento específica. Você é totalmente responsável por suas decisões de investimento. A sua escolha para se envolver em uma determinada estratégia de investimento ou investimento deve basear-se exclusivamente na sua própria pesquisa e avaliação dos riscos envolvidos, suas circunstâncias financeiras e seus objetivos de investimento. A Learning Markets e suas afiliadas não estão oferecendo nem fornecendo, nem oferecerão nem fornecerão nenhum conselho, opinião ou recomendação de adequação, valor ou rentabilidade de qualquer investimento ou estratégia de investimento específica.
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Os investidores devem considerar cuidadosamente os objetivos de investimento, encargos, despesas e perfil de risco exclusivo de um Fundo Trocado Negociado (ETF) antes de investir. Os ETFs alavancados e inversos podem não ser adequados para todos os investidores e podem aumentar a exposição à volatilidade através do uso de alavancagem, vendas a descoberto de títulos, derivativos e outras estratégias de investimento complexas. O desempenho desses recursos provavelmente será significativamente diferente do seu benchmark ao longo de períodos de mais de um dia, e seu desempenho ao longo do tempo pode de fato ser contrário ao seu benchmark. Os investidores devem monitorar essas participações, consistentes com suas estratégias, com freqüência como diariamente. Um prospecto contém esta e outras informações sobre o ETF e devem ser obtidas junto do emissor. O prospecto deve ser lido atentamente antes de investir.
Os investidores devem considerar cuidadosamente os objetivos de investimento, riscos, encargos e despesas do fundo mútuo antes de investir. Os fundos mútuos estão sujeitos à flutuação do mercado, incluindo o potencial de perda de principal. Um prospecto contém esta e outras informações sobre o fundo e está disponível no emissor. O prospecto deve ser lido atentamente antes de investir.
As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Informações detalhadas sobre os riscos associados às opções podem ser encontradas através do download das Características e Riscos de Opções e Suplementos Padronizados (PDF) da The Options Clearing Corporation, ou pela Call Clipping Corporation em 1-888-OPTIONS.

Como negociar durante a temporada de ganhos.
A temporada de ganhos pode ser um momento mais difícil para o comércio devido à potencial volatilidade que pode ocorrer depois e anúncio de ganhos. Embora não existam regras duras e rápidas para o comércio durante a temporada de lucro, existem algumas diretrizes gerais que podem ajudá-lo a sobreviver e prosperar. Muito depende se você possui ou não o estoque que está liberando o relatório de ganhos.
É importante entender que as ações podem cair em bons ganhos e aumentar em ganhos ruins. O mercado pode ser inconstante às vezes. Mas lembre-se que o mercado sempre está certo. Portanto, a chave é assistir como o mercado reage ao relatório de ganhos. Como o mercado reage irá dizer o que você precisa saber sobre como estabelecer ou gerenciar uma posição de estoque.
Tenha em mente que os ganhos podem ser anunciados antes do horário aberto, durante as horas de mercado ou após o fechamento. Os relatórios divulgados antes do aberto, muitas vezes, resultarão no estoque sendo subido / baixado no pré-mercado e durante todo o dia. Os ganhos divulgados após o fechamento podem ver o movimento das ações para cima / para baixo no mercado pós-horas e na sessão da manhã seguinte. Os relatórios divulgados durante o horário normal de negociação do mercado podem ser altamente voláteis, especialmente nos estoques com menor volume de negociação médio.
O princípio básico sobre os anúncios de lucros é prestar muita atenção a como o mercado responde depois que os ganhos são anunciados. Geralmente, é melhor não comprar ações antes do anúncio, pois este é um período de risco maior. Se você deseja trocar a volatilidade potencial, acho melhor usar as opções; os preços das opções são mais reativos à volatilidade e oferecem menor risco de capital.
Se você tem um estoque em sua lista de observação que está reportando ganhos, você já deve saber o preço de gatilho e as diretrizes de stop loss. Você está preparado. Neste caso, a compra do estoque se ele explodir faz com que seja como qualquer outro comércio, exceto que você deve ter cuidado com a volatilidade potencial. Pode haver uma barra de ampla gama que se desenvolve em alto volume. Não fique apressado em perseguir o preço; As barras de ampla gama tendem a puxar de volta ao 10 SMA ou a mover lateralmente, enquanto a média móvel atinge.
Se você já possui uma ação quando os ganhos são anunciados, você quer prestar muita atenção ao seu pedido de perda de parada. Você pode ficar parado se houver alta volatilidade, e às vezes não pode ser evitado. Isso ocorrerá com maior freqüência se houver uma surpresa negativa para os ganhos. Se for esse o caso, você pode querer estar fora do estoque de qualquer maneira. Se você dar o quarto extra da parada em anúncios de ganhos, não permita mais de uma perda de -10%. Você sempre deve ter uma ordem de perda de parada em repouso no lugar.
Preste atenção cuidadosa às posições de estoque que não têm uma almofada de lucros quando os ganhos são anunciados. (A almofada de lucro significa que você tem um ganho não realizado na posição). Posições sem uma almofada de lucro podem não ter lucros significativos porque os BIGs têm informações sobre o que os ganhos provavelmente serão, e eles podem ter evitado o estoque, então ele tem não avançado. Tenha muito cuidado ao ganhar anúncios quando seu estoque tiver uma perda não realizada.
Se você tem uma almofada de lucro, isso facilita as coisas porque você não está arriscando seu capital, apenas seus lucros. Sempre preste atenção à ação de preço que leva ao anúncio de ganhos. Geralmente, existem pistas sobre a força ou a fraqueza do estoque, que informa se os BIGs estão silenciosamente a caminho das saídas. Mesmo & ldquo; surpresa & rdquo; os ganhos fracos são muitas vezes telegrafados pela ação de preço que leva ao anúncio.
Muitas vezes, o estoque diminuirá após um relatório de ganhos muito favorável ou surpreendentemente bom. Quando isso acontece, troque-o como um comércio de lacunas com especial atenção ao volume. Vazões fortes têm volume que geralmente é superior a 1,5 vezes o volume médio (50 dias). Provavelmente é uma boa idéia deixar o preço se acalmar durante a primeira hora de negociação para ter certeza de que a lacuna será realizada.
Se o estoque mostrar sinais de fraqueza após os ganhos serem anunciados, você vai querer evitá-lo. Se o volume de venda pesada vier no estoque, significa que os BIGs estão vendendo ações e podem começar a despejar o estoque. Se você vender, e acaba sendo um selloff temporário, então você terá a oportunidade de voltar a entrar a um preço mais baixo.
Em resumo, lembre-se de estudar as ações de preços que levaram ao anúncio de ganhos para indícios. Como as ações reagem ao anúncio é a coisa mais importante, não necessariamente, como o relatório é percebido como bom ou ruim. Apenas compre ações da sua lista de observação, já que essas ações já foram pesquisadas. Sempre saiba quando os ganhos serão anunciados em um estoque que você já possui e certifique-se de que seu risco seja gerenciado.

Operações de lucros de energia.
Operações de lucros de energia.
Tom Gentile & # 039; s duas vezes semanalmente, boletim gratuito Power Comércios de lucro.
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A melhor estratégia de opções para ganhos de temporada de lucros.
No início desta semana, eu disse-lhe que os comerciantes estão sempre olhando para estar no lado direito do comércio. & # 8221;
Para um comerciante de opções, isso significa que você quer ser chamadas longas em um estoque que está subindo no preço ou longo coloca quando um estoque está indo para baixo no preço.
Isso geralmente é mais fácil dizer do que fazer & # 8211; aproveite a temporada de lucros. Os prémios de opções podem flutuar significativamente em um anúncio de ganhos e # 8230; e as coisas podem realmente ficar selvagens quando o anúncio é feito e o preço da ação se move nas notícias.
O desafio, é claro, é descobrir como acabar no lado direito do comércio.
Se o relatório da empresa entrar e for favorável, o estoque geralmente diminuirá e abrirá mais do que fechou no dia anterior. Se você tivesse opções de chamadas longas, então você estava no lado direito do comércio.
Se os ganhos vierem abaixo das expectativas, o estoque geralmente diminuirá e abrirá mais baixo do que o final do dia anterior. Neste caso, as opções de colocação longa colocariam você no lado direito do comércio.
Dito isto, pode ser bastante difícil julgar de que forma um estoque se moverá em um anúncio de ganhos (essas lacunas podem ser bastante significativas? Pergunte a quem viu o The Priceline Group Inc. (NASDAQ: PCLN) ou o Alphabet Inc (NASDAQ: GOOG) fez o dia depois de seus anúncios de ganhos. Embora as boas notícias costumam trazer uma notícia pop e ruim, geralmente indica um declínio no preço do subjacente, esse nem sempre é o caso em hoje # 8217; s mercados.
Mas e se eu lhe disser que pode trocar durante a temporada de lucros sem ter que adivinhar de que maneira um estoque se moverá?
Há uma estratégia que pode ajudá-lo a lucrar, não importa o que aconteça durante a temporada de lucros.
Deixe-me mostrar-lhe & # 8230;
Desafio # 1: Ligar ou colocar?
Aqui estão quatro cenários que podem & # 8211; e faça & # 8211; jogar fora após anúncios de ganhos:
A empresa superou as expectativas de lucro, mas baixou a previsão de vendas / ganhos nos próximos trimestres e, em vez de acelerar, o estoque, em vez disso, diminui e continua a diminuir no preço. A empresa perdeu as expectativas de lucro, mas relatou um crescimento maior do que o esperado nos próximos trimestres e as disparidades de ações e / ou continuam a negociar mais alto. A empresa superou os ganhos do último trimestre, mas não neste trimestre & # 8220; esperado & # 8221; montante. A batida parece que eles estão melhorando do que o último trimestre, mas como não era bem # 8217; bom o suficiente & # 8217; o estoque é negociado. A empresa perdeu os ganhos do último trimestre, mas não perdeu tanto quanto este trimestre & # 8220; esperado # 8221; montante. Eles ainda têm ganhos negativos, mas eles são considerados como sendo melhores do que o esperado por não perder tanto, então as coisas são consideradas como se movendo na direção certa e as ações negociam mais alto.
Todos esses cenários & # 8211; onde a boa notícia é vista como uma notícia ruim e ruim é vista como boa e # 8211; pode fazer opções de negociação & # 8211; comprando o & # 8220; right & # 8221; opções & # 8211; uma experiência frustrante para os comerciantes.
A melhor maneira de evitar a frustração de adivinhar de que forma uma ação vai se mover em um anúncio de ganhos é empregar uma das minhas estratégias favoritas: o straddle.
Com um straddle você não tem a pressão de ter que escolher qual opção você tem que comprar para ganhar dinheiro.
Se você comprar apenas chamadas, o estoque deve ir mais alto; Se você comprar coloca apenas o estoque tem que diminuir. Mas um estrondo permite aos comerciantes potencialmente beneficiar se o estoque vai mais alto ou mais baixo.
Um straddle permite que você tire uma série de variáveis ​​da equação, perguntas como: a empresa vai bater, perder, levantar orientação, anunciar um programa de recompra de estoque, prever resultados melhores ou pior nos trimestres subseqüentes & # 8230; A lista continua.
Qualquer um pode acontecer # 8211; e com um straddle, você não se importa porque você agora está em posição de se beneficiar potencialmente.
Um straddle é uma posição comercial de opção onde você compra para abrir AMBOS uma chamada e uma opção de venda no mesmo estoque com o mesmo preço de exercício e a expiração do mesmo mês. Você está incorrendo em mais custos comprando as duas opções, então você precisa do subjacente para fazer um movimento significativo. E significando significantemente o subjacente deve ter a possibilidade de uma mudança de preço suficientemente grande para cobrir o custo do comércio.
Para obter mais informações sobre esta ótima estratégia de negociação não direcional, clique aqui.
Desafio # 2: Quando fechar o seu Straddle.
Uma vez que você decidiu usar o straddle, a questão se torna: você encerra seu comércio antes do anúncio de ganhos ou mantê-lo até depois do anúncio?
Antes de chegar a isso, deixe-me discutir brevemente a preocupação com Implied Volatility (IV) em torno dos ganhos.
IV tende a aumentar o ingresso em um relatório de ganhos, uma vez que a especulação sobre o que o relatório significará para o preço das ações no futuro aumenta.
Os compradores de opções, mesmo o comerciante straddle, precisam ter cuidado e sabem que estão comprando maior IV nos preços das opções durante o período anterior a um anúncio de ganhos. Torna-se uma situação em que um é provável que esteja comprando em um alto IV para vender em um IV ainda maior.
Dê uma olhada na imagem abaixo, que descreve o que pode acontecer ao IV entrar em ganhos:
A imagem abaixo mostra um aumento na IV nas opções de uma empresa que vem em seus ganhos:
O risco de comprar antes do anúncio de ganhos é o fato de que o IV provavelmente será maior. Uma vez que o anúncio é feito e a notícia está fora, não há mais especulações, e IV cabeças mais baixas.
A volatilidade implícita surge do preço das opções, e apesar do que acontece com o preço do estoque, & # 8220; IV crush & # 8221; pode afetar negativamente o valor da opção. Isso mostra o que acontece com a IV quando as pessoas compram o rumor, vendem as novidades. & # 8221;
Fechando antes do anúncio & # 8211; A maior consideração ao encerrar o seu horário antes de um anúncio de ganhos é que você arrisca o fato de o estoque realmente se arrumar ou se mudar o suficiente em boas ou más notícias, e você perdeu esses lucros se você tivesse se você segurou o anúncio.
Esse é o risco de perda de oportunidade.
Fechando o dia após o anúncio & # 8211; Isso se torna uma situação em que você pode ter lucros no comércio à medida que o estoque subiu e a volatilidade implícita está aumentando, o que impulsiona o prêmio, aumentando o lado da opção de chamada do straddle.
O risco aqui é que, após o anúncio, qualquer um dos quatro cenários que mencionei anteriormente pode acontecer # 8211; e causar estragos nas suas opções. O estoque pode diminuir na direção oposta, trazendo o valor das opções de volta para onde você começou.
Mesmo que uma situação de equilíbrio seja melhor do que uma perda, ter o estoque voltar para onde foi quando você colocou o comércio é frustrante.
Além da depreciação da volatilidade implícita, um valor de perda de tempo pode afetar adversamente a opção se o valor intrínseco não for compensando isso e mantendo ou ganhando rentabilidade.
A principal coisa que pode machucá-lo em uma posição de straddle é se o estoque negocia de lado ou não move-se o suficiente para cobrir o custo do comércio.
Quando o estoque não está ganhando mais valor intrínseco, as outras condições apenas mencionadas e # 8211; & # 8220; IV crush & # 8221; e Theta ou Time decay & # 8211; pode matar o valor dessa opção.
Conheça a sua história.
Se você for a opção de negociação durante a temporada de lucro, é melhor conhecer as movimentações históricas dos anúncios subjacentes antes e depois dos ganhos.
Com as minhas ferramentas proprietárias, posso mostrar-lhe o comportamento histórico das ações em torno de anúncios de ganhos, incluindo como IV impacta o preço de uma ação na corrida até o anúncio e as conseqüências.
É assim que consigo identificar ações com a chance de fazer o maior preço se mover (em qualquer direção) e como eu sei quando fechar minhas estradas.
A seguinte captura de tela mostra o preço% mover após os ganhos em uma lista de ações:
Clique para visualizar A próxima lista mostra o melhor preço% mover antes dos ganhos:
Clique para ver Finalmente, você pode até analisar o que o IV faz antes e depois do anúncio de ganhos. A imagem abaixo mostra o que acontece com IV após o anúncio de ganhos:
Clique para ver Saber como o estoque subjacente se comportou durante os anúncios de ganhos passados ​​pode dar-lhe uma melhor chance de fechar com sucesso o seu cavalo.
Aqui é o seu Resumo da lição de negociação: Usando o Straddle to Trade Earnings.
A melhor maneira de negociar opções durante a temporada de lucro é usar minha estratégia de negociação não direcional favorita: o straddle. O straddle permite que você lucre se o estoque se move para cima ou para baixo no anúncio, desde que ele se mova o suficiente para cobrir o custo do comércio. Algumas considerações:
Uma vez que você não precisa adivinhar a direção do movimento do preço do subjacente, a questão se torna: você cai em seu estrondo antes ou depois do anúncio de ganhos? Há riscos para fechar cedo (lucros faltantes do próprio anúncio) ou manter o seu comércio por muito tempo (queda de queda ou queda de tempo reduzindo o preço de suas opções). A melhor coisa a fazer é conhecer a sua história & # 8211; pesquisa como o estoque subjacente se comportou durante anúncios de ganhos passados ​​e negocie de acordo.
2 Respostas para a "Melhor Estratégia de Opção para lucros da temporada de ganhos" # 8221;
Eu li suas lições o suficiente para entender como e por que o IV Crush acontece. No entanto, você nunca sugeriu nenhuma estratégia para lucrar com isso. Como um comerciante pode capturar o lucro da IV correndo para fora do prémio sem submeter-se a um risco ilimitado?
O outro jogo de estradas que eu gosto é comprar mais algumas opções no caminho que você pensa que vai, deixando o outro lado do estrado para evitar uma perda em todo o estrondo.